西安银行发债百亿：用“新钱”解“旧题”？

来源｜读商时代（中访网旗下品牌）

在当前复杂多变的金融市场环境下，作为西北地区头部城商行的西安银行，正积极谋划战略布局，以应对日益激烈的行业竞争和不断变化的市场需求。近期，西安银行拟发行规模不超过100亿元（含100亿元）的金融债券（非资本类），这一举措引发了市场的广泛关注。

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百亿金融债计划详情

西安银行此次拟发行的金融债，期限不超过5年（含5年） ，涵盖了普通金融债、小微企业贷款专项金融债、绿色金融债、“三农”专项金融债、科创债等多种类型。这些债券的发行，旨在优化中长期资产负债匹配结构，增加稳定中长期负债来源，为公司中长期资产业务的开展提供有力支持。

从市场环境来看，当前存款市场利率持续降低，储户存款呈现明显的“定期化”趋势。在这样的背景下，优化中长期资产负债结构显得尤为重要。通过发行金融债，西安银行可以获得更多稳定的中长期资金，从而更好地满足市场对中长期贷款的需求。特别是在科创领域，国家一直鼓励银行加大中长期放贷力度，西安银行此次发行的科创债，有望为科技创新企业提供更多的资金支持，助力区域创新发展。

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今年发债节奏与资本状况

今年以来，西安银行的发债节奏较为密集。4月及6月，西安银行先后发行了各20亿元、年利率2.35%且期限为“5+5年”的二级资本债，旨在充实二级资本，提高资本充足率。6月下旬，西安银行赎回了2020年第一期规模20亿元二级资本债，这一“借新债还旧债”的操作在银行业较为常见，有助于银行优化债务结构，降低融资成本。

同样在6月，西安银行获批发行70亿元永续债，并顺利发行了2025年第一期规模50亿元永续债，期限“5+N年”，前5年固定年利率2.4%。这些债券的发行，对改善西安银行的资本充足率指标起到了积极作用。

截至今年一季度末，西安银行总资产突破5000亿元大关，达到5197.24亿元，较上年底增幅8.19%，展现出强劲的规模扩张态势。其中，贷款及垫款本金总额2676.54亿元，较上年末增幅12.81%，反映出银行在信贷投放方面的积极进取。该期末，其负债总额4859.62亿元，较上年末增幅8.74%，其中存款本金总额3520.95亿元，较上年末增幅9.34%。

然而，在规模扩张的同时，西安银行也面临着一些挑战。例如，其资本充足率指标持续下滑承压。核心一级资本充足率、一级资本充足率均降到了9.36%，资本充足率降到了11.69%。以A股17家上市城商行作为参考，同期末西安银行的资本充足率和一级资本充足率均处于“垫底”位置。这也凸显了西安银行通过发债等方式补充资本、优化资本结构的紧迫性。

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战略转型与业务布局

西安银行此次发行百亿金融债，不仅仅是为了补充资本，更是其战略转型和业务布局的重要一环。近年来，西安银行积极响应国家战略和地方经济发展需求，加速推进战略转型。

在绿色金融方面，西安银行紧跟国家“双碳”战略，通过发行绿色金融债，加大对绿色产业的支持力度。成立绿色金融发展委员会，制定支持“碳达峰、碳中和”工作方案，坚持“绿色优先，一票否决”原则，对生产、加工、环保敏感行业和领域，单独列明绿色信贷准入标准。联合中航基金共同发起西部区域首支ESG主题公募债券投资基金，支持符合ESG理念的企业和项目进行债券融资，助力区域经济向绿色低碳转型。

在科创金融领域，西安银行设立“西安硬科技特色支行”，并将其定位为一级管理支行，赋予较高层级，凸显其集中资源、打造科创金融服务专业壁垒和区域特色的决心。通过构建“一部（科创金融部）、一中心（科创金融审批中心）、N特色支行”的特色化组织架构，为科创金融发展提供组织保障。针对科创企业轻资产、重人才、高投入的特点，推出“知识产权质押贷”“人才贷”“科创研发贷”等多款科创金融产品，满足科技企业不同发展阶段的融资需求。此次发行的金融债中的科创债，将为这些业务的进一步拓展提供资金保障。

此外，西安银行还通过组织架构调整，为绿色金融与硬科技金融这两大特色化经营方向提供内部支撑，涉及部门设置、审批权限、风险政策、考核激励等多方面的优化。

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面临的挑战与机遇

西安银行此次拟发行百亿金融债，虽然有着明确的战略意图和积极的发展前景，但也面临着一些挑战。首先，债券发行需要获得股东大会批准及中国人民银行等监管机构的核准，审批过程存在一定的不确定性。其次，市场利率波动可能影响债券的发行成本和投资者的认购意愿。在当前银行业净息差承压的背景下，如何确保低成本负债的获取与高效运用，是西安银行需要解决的关键问题。

从机遇方面来看，随着国家对绿色金融和科创金融的重视程度不断提高，相关政策支持力度持续加大。西安银行通过聚焦这些领域，能够更好地获得政策红利，提升自身的市场竞争力。同时，作为区域性银行，西安银行在服务地方经济方面具有独特的优势，能够紧密结合地方产业特色和发展需求，提供精准的金融服务，实现与地方经济的协同发展。