微信分付低调测试借款新功能，“信用变现”触手可及？

文|文心 编|刘双霞

近日，腾讯旗下消费信贷产品“分付”悄然上线借款功能新服务，目前仍处于灰度测试阶段。这一功能允许符合条件的用户基于历史大额交易记录，将额度提现至银行卡，突破了此前仅限于微信支付体系内消费的场景限制。

1.功能揭秘，分付借款的三大关键条件

此次微信分付推出的借款功能并非无门槛开放。根据腾讯相关人士向界面新闻透露的信息，用户需满足三个核心条件才能申请借款：近30天内完成支付满100元的交易；支付时未使用“分付”付款；通过系统综合评估。

这种设计将借款功能与用户的实际消费行为紧密挂钩，形成独特的风控模式。与市场上其他信用借款产品不同，分付的借款金额并非由用户随意决定，而是必须与历史交易金额保持一致。

当用户使用微信支付（非分付）完成一笔100元以上的交易后，借款功能随即解锁。系统会自动识别该笔交易金额可作为借款额度，用户可将该笔资金申请提现至绑定的银行卡。

有用户展示的操作过程显示，在“分付”首页展示的额度下方出现了“借款到银行卡”的选项。点击后，系统会列出哪些历史交易符合条件，用户选择其中一笔交易即可申请借款。

“分付”的借款功能与信用消费占用同一个信贷额度。当用户成功借款后，其微信分付总额度会同步减少。这一设计意味着用户需要在消费分期与现金周转之间做出权衡选择。

在利率方面，分付借款延续了其信用消费的计息方式：日利率0.04%，相当于年化利率14.6%，处于消费信贷市场中等水平。这一利率标准与支付宝“借呗”等同类产品基本持平。

还款机制设计则相对灵活：支持随时还款，已还部分不再计息；用户每月最低只需还款10%即可继续使用服务，这种设计降低了短期还款压力。

在借款用途上，系统默认提示为日常消费，用户还可自行选择餐饮生鲜、美妆零售等不同用途。但转账、红包等交易无法作为借款依据。

在资金端，微信分付的信贷服务由合作金融机构提供。主要授信机构包括深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司（腾讯旗下小贷公司）以及国投泰康信托有限公司。这种多元化的资金来源结构有助于分散风险。

2.灰度测试策略，腾讯金融的谨慎扩张

分付此次功能升级标志着其产品定位的显著转变。自去年底向部分用户开放以来，分付一直主要应用于吃饭购物等消费场景，被外界视为微信版“花呗”。而借款功能的加入使分付兼具“花呗”和“借呗”的双重特性。

具体而言，分付现在支持两种借贷模式：支付时可选择“分付”付款，实现“花多少借多少”的即时消费信贷；若支付时未使用“分付”，后续用户急用钱时，可凭历史交易申请借款，资金直接打款到银行卡。

微信分付目前的‘借款’功能有点类似信用卡的借款功能。

腾讯对此次功能升级保持了一贯的谨慎态度。分付借款功能目前仅在小范围试行，开通资格由系统自动评估，暂不支持用户主动申请。

这种灰度测试策略在腾讯产品开发中并不罕见。腾讯相关人士表示：“分付是腾讯在灰度测试的消费信贷产品，用户能够通过分付额度享受消费借款服务。目前分付正在小范围试行借款服务升级。”

这种渐进式扩张策略的背后，是腾讯对金融业务风险的高度敏感。业内分析人士指出，小范围测试有助于平台在不影响大规模用户体验的前提下，验证风控能力和产品稳定性。

与阿里、京东等互联网巨头相比，微信面临一个显著短板：缺乏自营电商消费场景。这一缺陷却促使微信探索出与众不同的金融发展路径。

业内人士分析，目前，微信与其他互联网巨头相比，自营电商消费场景建设能力不足，因此需要借力微信支付的支付数据，来丰富自身信贷领域的风控手段与用户资质评估。

微信支付的庞大数据资源成为其最大优势。腾讯2025年一季度财报显示，微信及WeChat合并月活跃用户数首次突破14亿大关，达到14.02亿。如此庞大的用户基数为分付提供了潜在的发展空间。

2025年二季度业绩报告显示，腾讯金融科技及企业服务业务实现营收555亿元，同比增长10%。该业务毛利同比大幅提升21%至290亿元，毛利率由去年同期的48%升至52%，盈利能力显著增强。腾讯特别提到公司金融科技及企业服务收入增长明显，主要得益于消费贷款服务、商业支付活动及理财服务的收入增长。