新股消息 | 国恩科技拟港股上市 中国证监会要求说明实际控制人偿债能力等事项

智通财经APP获悉，8月29日，中国证监会公布《境外发行上市备案补充材料要求(2025年8月22日—2025年8月28日)》。中国证监会对国恩科技等10家企业出具补充材料要求。其中，证监会要求国恩科技说明实际控制人偿债能力、已建或在建及此次募投项目是否属于“高耗能”“高排放”项目等情况等事项。据悉，青岛国恩科技股份有限公司(以下简称“国恩科技”)已于2025年6月26日向港交所主板提交上市申请，招商证券国际为其独家保荐人。

证监会请国恩科技补充说明以下事项，请律师核查并出具明确的法律意见：

一、请说明公司前身国恩有限设立以来股本和股东变化情况。

二、请结合公司实际控制人偿债能力等情况，补充说明本次发行完成前后，公司控股股东和实际控制人股权质押情况是否可能导致公司控制权发生变化，是否导致公司存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形。

三、关于业务经营：（1）请按照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充发行人下属公司及分支机构情况，目前仅核查说明重要子公司及分公司情况；（2）请说明公司及子公司经营范围包含“保健食品生产；保健食品（预包装）销售”的具体情况，是否已取得必要的资质许可；（3）请说明公司子公司东宝生物所从事增值电信业务的具体内容、外资持股比例上限规定，以及本次发行上市前后持续符合外资准入政策规定的具体依据。

四、关于规范运作：（1）请按照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》对公司及境内子公司的对外担保情况、税务合规情况、环境保护、安全生产等的合规情况、重大诉讼、仲裁或行政处罚情况进行核查，并出具明确结论性意见；（2）请说明已建、在建及此次募投项目是否属于“高耗能”“高排放”项目，并提供相关依据。

五、关于本次发行上市方案：（1）请说明超额配售权行使前后本次拟发行股份数量与占比；（2）请列表说明在未行使超额配售权和全额行使超额配售权下，本次发行前后股权结构对比情况；（3）请说明境内外募投项目相关主管部门备案程序的办理进展。

招股书显示，国恩科技是一家以科技创新为核心驱动力、以长期规模效益为目标的综合性企业集团。公司践行“一体两翼”的发展战略，构建了纵向一体化的产业平台，深耕大化工、大健康两大行业领域。

在大化工行业领域，国恩科技深耕化工新材料产业链，多维度构建“新材料+”产业生态圈，不断完善大化工产业纵向一体化布局。公司以有机高分子材料改性业务为基石，向上游延伸至苯乙烯、聚苯乙烯、可发性聚苯乙烯及聚丙烯等绿色石化材料业务。与此同时，公司持续深化下游产业佈局，深挖电子电器、汽车工业、新能源、储能等行业多元化应用需求。

在大健康行业领域，国恩科技聚焦天然胶原产业，向下纵向延伸产业链。国恩科技的主要子公司东宝生物拥有几十年的悠久历史，依托从胶原到“胶原+”纵向一体化发展战略，已成功建立起覆盖动物胶原料到终端的产品布局，正逐步发展成为大健康产业细分领域综合性集团，形成规模效益。