七月以来海外机构调研九十三家公司 重点关注电子行业

证券时报记者 郭洁

据证券时报·数据宝统计，7月以来，海外机构对93家上市公司进行调研。分行业来看，海外机构调研主要集中在电子、机械设备、医药生物、有色金属等行业。电子行业的公司数量最多，达18家。

中泰证券研报表示，在人工智能投资与消费电子补贴等支持下，一季度电子行业业绩大幅回暖。二季度电子行业景气度继续高企，人工智能热潮带动算力芯片及相关硬件需求旺盛，企业资本开支增加，半导体板块维持高增长态势。下游云计算和汽车电子订单充裕，二季度相关公司业绩有望超出市场预期。

8家公司均获超10家海外机构调研。汇川技术获59家海外机构参与调研，居首。汇川技术在机构调研中表示，公司已在全球设立18家子公司及办事处，海外团队规模超过600人。公司已发展超130家海外分销商，分布于东南亚、东亚、欧洲、印度、中东北非、美洲等地区。

奥普特获31家海外机构参与调研，居次席。奥普特表示，以2024年营业收入为基数，公司2025年度营业收入增长率不低于20%。公司将继续在研发方面加大投资力度，在运营层面加强管理与成本控制，在保持2025年营业收入增长的同时，净利润增长率不低于营业收入增长率。

怡合达获27家海外机构调研，排名第三。目前，公司海外业务通过灵活运用战略伙伴合作、代理商模式和跨境电商平台等多种手段，覆盖了全球30多个国家和地区，跨越了亚洲、北美洲、欧洲、南美洲、大洋洲等多个地区。

从股价表现来看，海外机构调研的公司7月以来股价平均上涨10.07%，显著跑赢沪指。18家获海外机构调研的公司月内股价均上涨超20%，其中中大力德、鹏鼎控股、仕佳光子、东山精密等公司股价涨幅均超40%。

从业绩来看，月内获海外机构关注的公司中，有28家公布了2025年上半年业绩预告，按照预告中值(无中值则取公告数值)来看，*ST铖昌业绩预计扭亏。中际旭创的净利润规模最高，公司7月获7家海外机构调研。公司预计上半年净利润约36亿元至44亿元，同比增长52.64%至86.57%。公司在机构调研中表示，2025年上半年，公司的归母净利润和扣非净利润同比和环比均呈现较快增长。毛利率延续了逐季度提升的趋势，第二季度毛利率相较第一季度有较大提升，主要得益于800G等高速光模块的占比提升、设计改进等因素。得益于收入和毛利的增长，净利润率也达到了历史较高水平。

新易盛、藏格矿业、小商品城、柳工上半年净利润规模居前。从业绩增幅来看，北方稀土、新易盛、双鹭药业、泰凌微等10家公司上半年净利润增幅预计均超100%。

北方稀土业绩增幅最高，月内获1家海外机构调研。北方稀土表示，公司不是国内唯一生产钐的企业，但生产量是最大的，目前公司生产的钐产品只在国内销售。公司预计今年上半年净利润约9亿元至9.6亿元，同比增长1882.54%至2014.71%。